В последнее десятилетие рынок криптовалют стремительно набирает популярность во всем мире. Растет число как частных, так и институциональных инвесторов, вкладывающих средства в цифровые активы. Общая капитализация рынка криптовалюты в начале 2022 года составила 2,31 трлн долларов.

Ажиотаж вокруг цифровых денег их огромным потенциалом роста и высокой доходностью. Так к примеру Биткоин, созданный в 2009 году, стал первой и самой известной криптовалютой. В настоящее время существует уже более 10000 разных криптовалют, таких как Эфириум, Доджкоин, Лайткоин и др. Но важно понимать, что наряду с перспективами, инвестиции так же несут и существенные риски.


Для начала разберемся в том, что такое криптовалюта.


Криптовалюты представляют собой цифровые денежные средства, использующие криптографию для обеспечения безопасности и анонимности транзакций, а также для контроля над созданием новых единиц (майнинг).
Основополагающей технологией, на которой базируются криптовалюты, является блокчейн. Блокчейн – это распределенная база данных, состоящая из цепочки блоков с записями о транзакциях. Каждый блок связан с предыдущим при помощи криптографических алгоритмов.


Операции с криптовалютами записываются в блокчейн в виде транзакций. Сеть участников одновременно хранит копию блокчейна и обновляет его по мере поступления новых транзакций. Технология блокчейн обеспечивает децентрализацию, прозрачность и неизменность данных. Она исключает возможность ошибок, мошенничества и удаления записей.

Если обычные деньги изготовляет печатный станок , то цифровую валюту получают путем майнинга – решения криптографических задач, требующих значительных вычислительных мощностей. За поддержание инфраструктуры майнеры вознаграждаются новыми единицами криптовалюты. Количество монет, которое может быть создано, ограничено и прописано в коде системы. Например, объём эмиссии биткоина ограничен уровнем в 21 миллион монет. Такая конструкция обеспечивает дефицитность криптовалюты, защищает от инфляции и поддерживает рост её стоимости.

Инвесторы имеют несколько способов вложения средств в криптовалюты:


– Покупка монет на биржах и хранение их в надежных онлайн-кошельках.
– Активная торговля криптовалютами на биржах с целью получения прибыли.
– Инвестиции в ICO (первичное размещение монет) новых blockchain проектов
– Майнинг – использование вычислительных мощностей для поддержания работы blockchain и получения криптовалюты за это.


На стоимость цифровых денег влияют: спрос и предложение на рынке, репутация и потенциал технологии блокчейн, масштабы использования криптовалюты, новости и события, связанные с криптовалютами, государственное регулирование.


Теперь рассмотрим риски инвестирования в криптовалюту.


Главный риск – очень высокая волатильность курса. За короткий срок цена может как вырасти в разы, так и обрушиться на десятки процентов.


Существуют технические и криминальные риски при хранении и обмене криптовалют. Взлом и кража со стороны хакеров, мошенничество и невозврат депозитов на ненадежных биржах.


Также инвестор может потерять доступ к крипто кошельку из-за утери пароля или поломки устройства. В этом случае восстановить доступ к валюте невозможно.


Существуют значительные юридические и регуляторные риски. Во многих странах статус криптовалют не определен, возможно введение запретов или ограничений на операции с ними.


Для минимизации рисков, инвестору следует:


– Диверсифицировать вложения между наиболее надежными криптовалютами.
– Использовать стоп-лоссы для автоматического закрытия убыточных позиций.
– Хранить средства только на проверенных биржах с надежной системой безопасности.
– Применять холодные офлайн-кошельки для долгосрочного хранения основной части криптовалют.
– При инвестициях в новые криптопроекты внимательно изучить всю информацию о нем.

Многие ранние инвесторы в Биткоин и Эфириум заработали состояния на росте цены этих монет. Однако есть и примеры тех, кто потерял немалые суммы.


К примеру, в 2014 году хакеры похитили у биржи Mt.Gox биткоинов на сумму почти 500 млн долларов. В 2018 году инвесторы потеряли миллиарды долларов из-за падения цены Биткоина с 20 000 до 3200 долларов.


Итак, подведем итог. Инвестиции в криптовалюты способны принести как высокий доход, так и существенные риски.

Применяя грамотную стратегию управления рисками, можно минимизировать потенциальные потери и получить значительную прибыль от инвестиций в цифровые валюты.